弘量研究逆市融資，有溫度的產(chǎn)品，會引領(lǐng)中國智投

圖片來自“特定授權(quán)”，作者：徐婷

在2016年成立弘量研究之前，雷春然在金融界有頗為不錯的履歷。他擁有九年投資銀行全球投資經(jīng)驗，曾是德意志銀行香港固收部副總裁，也在金融產(chǎn)品及衍生品交易行業(yè)擁有豐富的經(jīng)驗，總交易額超過100億美金。務(wù)實的他，內(nèi)心也有自己的情懷—想要做符合客戶長遠利益的產(chǎn)品，讓更多的人可以享受科學(xué)的資產(chǎn)配置建議并更方便的投資。作為香港科技大學(xué)孵化的項目，雖然創(chuàng)業(yè)艱辛，雷春然和他的團隊已走過4個年頭，先后斬獲阿里巴巴創(chuàng)業(yè)者基金，戈壁創(chuàng)投等頂級機構(gòu)的投資，并在2020年3月底完成來自聯(lián)想創(chuàng)投、阿里巴巴創(chuàng)業(yè)者基金、永隆銀行家族等機構(gòu)投資的Pre-B輪融資。

在創(chuàng)投環(huán)境相對冷靜的情況下，弘量研究獲得各大機構(gòu)青睞的秘訣是什么呢？

做智能投顧，先拿牌照

隨著海外市場數(shù)字化財富管理的興起，以及國家利率水平的下降，智能投顧這個行業(yè)最早誕生在2008年的美國。這一年，Betterment成立了。自2012年起，Betterment的用戶數(shù)量就快速增長。如今，美國的Betterment, Wealthfront等都是世界范圍內(nèi)知名的智能投顧公司， 旗下管理資產(chǎn)已頗具規(guī)模。海外其他市場如新加坡也出現(xiàn)了像Bambu和Stash Away等公司。海外市場發(fā)展較為成熟，客戶對公司及產(chǎn)品也有比較高的認知度。

相比之下，中國市場還在相對早期的發(fā)展階段。自2016年起陸續(xù)出現(xiàn)了一些智能投顧行業(yè)的公司， 比如招商銀行推出的“摩羯智投”，為客戶提供多樣的基金投資組合產(chǎn)品。2019年10月，首批5家公募獲得基金投顧牌照，給這個行業(yè)的蓬勃發(fā)展奠定了一個良好的開端。2020年3月，包括招商銀行在內(nèi)的多家銀行機構(gòu)也獲得了基金投顧牌照，完善了行業(yè)的競爭格局。

合規(guī)性是金融科技企業(yè)能長遠發(fā)展的基礎(chǔ)，雷春然亦深知牌照的重要性。弘量研究持有美國注冊投資顧問RIA (Registered Investment Advisor) 牌照， 同時在香港持有1號（證券交易），4號（投資顧問）和9號 （資產(chǎn)管理）牌照。在國內(nèi)，弘量研究在積極申請基金投顧牌照，以擴大未來業(yè)務(wù)范圍。

算法是核心，也是優(yōu)勢

在雷春然看來，做一家好的智能投顧公司無異于構(gòu)建大飛機引擎，無故障運行時間是非常重要的指標，不僅需要確保每一個零部件的質(zhì)量，更要保證整體運作的質(zhì)量。弘量研究是金融+算法+IT三者結(jié)合的技術(shù)服務(wù)公司，主要為機構(gòu)和個人客戶提供從策略到交易的全球資產(chǎn)配置方案。

與國內(nèi)大部分偏銷售性質(zhì)的智能投顧公司不同，算法是弘量研究的核心優(yōu)勢。2018年，弘量與華潤銀行合作推出智能投顧引擎Run智投，推動長期資產(chǎn)配置概念的落地發(fā)展，讓更多的個人投資人接觸到多元的資產(chǎn)配置。截至2019年9月15日Run智投進取型組合累計收益率高達36.54%，遠超A股指數(shù)的表現(xiàn)。優(yōu)異的業(yè)績表現(xiàn)離不開專業(yè)人士的深耕。弘量的另一位創(chuàng)始人黃耀東博士畢業(yè)于香港科技大學(xué)的數(shù)學(xué)系，曾在該校任教金融工程，對機器學(xué)習(xí)和量化策略的結(jié)合有深刻獨到的見解。同時，弘量還擁有一個規(guī)?？捎^， 由數(shù)學(xué)、金融工程、物理等各專業(yè)博士組成的經(jīng)驗豐富的策略團隊專注于優(yōu)質(zhì)策略的研發(fā)和應(yīng)用。

在資產(chǎn)配置層面，弘量基于用戶習(xí)慣，產(chǎn)品認知度和風險接受度為客戶提供多元化的產(chǎn)品。2017年，弘量發(fā)布以全球超過4000支交易所交易基金（ETF）為底層資產(chǎn)的產(chǎn)品AQUMON。相較于直接投資于A股，美股等股票市場，AQUMON一定程度降低了投資的波動性風險?？蛻艨梢詮氖謾CApp或者電腦網(wǎng)頁使用AQUMON，隨時查看資產(chǎn)組合的動態(tài)及收益，投資的透明度和便利性都大幅提高。

由于境內(nèi)外客戶對不同產(chǎn)品的熟悉度存在差異，雷春然表示需要滿足不同的客戶需求，“目前境內(nèi)的客戶偏好用股和債做資產(chǎn)配置，對境外的客戶，弘量提供房地產(chǎn)投資信托基金（REITs）等更加定制化的產(chǎn)品?！盧EITs具有交易門檻低、投資范圍廣、股息分配高、回報率豐厚等優(yōu)勢，更加適合個人客戶。據(jù)弘量的數(shù)據(jù)，REITs過往20年平均年化回報率超過13%。

智投行業(yè)百花齊放，中國有自己的特色

2019年，螞蟻金服和全球規(guī)模最大的公募基金先鋒（Vanguard）集團成立合資公司，推出“幫你投”智能投顧服務(wù)進入中國的基金投顧行業(yè)。不僅僅是國內(nèi)，海外市場的智能投顧行業(yè)也在進一步發(fā)展。2020年2月，東南亞科技巨頭Grab收購新加坡智能投顧公司Bento Invest 為Grab用戶以及各合作方提供投資及財富管理解決方案。雷春然覺得這對行業(yè)的未來發(fā)展來說是好事，“市場太大了，100萬億，百花齊放是正常的，現(xiàn)在真正有實力的都沒有幾家，希望參與的有真正算法團隊的多一些，大家多做一些資產(chǎn)配置的投教。投教是傳導(dǎo)式的，資產(chǎn)配置深入人心才能把蛋糕做大。”

與此同時，雖然海外市場的用戶對行業(yè)有更高的認知度，中國的互聯(lián)網(wǎng)程度更高，對行業(yè)有明顯的推動作用?！皣鴥?nèi)會是非常大的一個市場。”雷春然很明確，“中國智投行業(yè)會使用自己金融市場的底層資產(chǎn)，比如中國的股票，債券，公募基金或者ETF形成有特色的發(fā)展道路，與美國分庭抗禮。”融資比較順利的弘量對于未來3-5年也有清晰的規(guī)劃。“智能投顧都在發(fā)達市場。弘量要深耕香港和國內(nèi)，做到亞洲第一，達到2000億美金的資產(chǎn)管理規(guī)模?！?/p>

“和優(yōu)秀的人，做有意義、有意思、有挑戰(zhàn)性的事情”是雷春然的信念。目前已與超過60家金融機構(gòu)建立合作關(guān)系的弘量，必將如其名，宏圖不可限量，帶領(lǐng)中國的智能投顧行業(yè)邁上新的臺階。

本文經(jīng)授權(quán)發(fā)布，版權(quán)歸原作者所有；內(nèi)容為作者獨立觀點，不代表億歐立場。如需轉(zhuǎn)載請聯(lián)系原作者。

生成海報

免責聲明：本網(wǎng)站內(nèi)容主要來自原創(chuàng)、合作伙伴供稿和第三方自媒體作者投稿，凡在本網(wǎng)站出現(xiàn)的信息，均僅供參考。本網(wǎng)站將盡力確保所提供信息的準確性及可靠性，但不保證有關(guān)資料的準確性及可靠性，讀者在使用前請進一步核實，并對任何自主決定的行為負責。本網(wǎng)站對有關(guān)資料所引致的錯誤、不確或遺漏，概不負任何法律責任。任何單位或個人認為本網(wǎng)站中的網(wǎng)頁或鏈接內(nèi)容可能涉嫌侵犯其知識產(chǎn)權(quán)或存在不實內(nèi)容時，應(yīng)及時向本網(wǎng)站提出書面權(quán)利通知或不實情況說明，并提供身份證明、權(quán)屬證明及詳細侵權(quán)或不實情況證明。本網(wǎng)站在收到上述法律文件后，將會依法盡快聯(lián)系相關(guān)文章源頭核實，溝通刪除相關(guān)內(nèi)容或斷開相關(guān)鏈接。