第二批監(jiān)管沙盒試點(diǎn)加速啟動，有哪些地方特色？

文章來源于：新金融評論，作者：小新，圖片來自“123RF”

在4月27日央行將“監(jiān)管沙盒”試點(diǎn)范圍從北京擴(kuò)大至上海市、重慶市、深圳市、河北雄安新區(qū)、杭州市、蘇州市等6市（區(qū)）之后，不足一個月的時(shí)間，上海版監(jiān)管沙盒就正式落地，據(jù)了解，其他試點(diǎn)城市也在積極醞釀符合本地特色的監(jiān)管沙盒計(jì)劃。

另外值得關(guān)注的是，近期發(fā)布的《關(guān)于金融支持粵港澳大灣區(qū)建設(shè)的意見》中，提出了建立跨境金融創(chuàng)新監(jiān)管沙盒，未來三地在金融監(jiān)管層面可能進(jìn)一步打通，這也為我國金融科技監(jiān)管創(chuàng)新積累更多經(jīng)驗(yàn)。

我國監(jiān)管沙盒自開展試點(diǎn)至今不足一年，有許多問題仍待完善。例如，目前進(jìn)入監(jiān)管沙盒機(jī)制的創(chuàng)新項(xiàng)目更多是技術(shù)手段、業(yè)務(wù)流程等方面的應(yīng)用試點(diǎn)，業(yè)務(wù)方面的創(chuàng)新還不多。專家建議未來應(yīng)進(jìn)一步加大試點(diǎn)開放程度，加大對科技公司“入盒”的支持力度。

粵港澳大灣區(qū)建設(shè)意見：

監(jiān)管沙盒進(jìn)一步打通

5月14日，中國人民銀行、銀保監(jiān)會、證監(jiān)會、外匯局發(fā)布《關(guān)于金融支持粵港澳大灣區(qū)建設(shè)的意見》（簡稱《意見》），從促進(jìn)粵港澳大灣區(qū)跨境貿(mào)易和投融資便利化、擴(kuò)大金融業(yè)對外開放、促進(jìn)金融市場和金融基礎(chǔ)設(shè)施互聯(lián)互通、提升粵港澳大灣區(qū)金融服務(wù)創(chuàng)新水平、切實(shí)防范跨境金融風(fēng)險(xiǎn)等五個方面提出30條具體措施。

其中，《意見》要求加強(qiáng)科技創(chuàng)新金融服務(wù)，大力發(fā)展金融科技，實(shí)現(xiàn)《粵港澳大灣區(qū)發(fā)展規(guī)劃綱要》中“具有全球影響力的國際科技創(chuàng)新中心”戰(zhàn)略定位的題中之義。

多位專家表示，一年前大灣區(qū)規(guī)劃里的金融建設(shè)意見還是個大的方向性的措施，這次出臺的《意見》更加具體、更有針對性，例如建立跨境金融創(chuàng)新監(jiān)管沙盒，如果能夠從制度創(chuàng)新上有所突破，在三地法律制度、金融監(jiān)管制度差異甚大的情況下建立跨境的監(jiān)管規(guī)則，是這次制度創(chuàng)新的重要亮點(diǎn)。

針對監(jiān)管沙盒，一位曾參與大灣區(qū)金融建設(shè)調(diào)研的專家人士對經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)表示，目前來說香港、澳門和內(nèi)地監(jiān)管局都有一些金融監(jiān)管沙盒，未來有可能在監(jiān)管層面進(jìn)一步打通，能夠把三地監(jiān)管沙盒統(tǒng)一起來，更有利于在三地做更多關(guān)于金融互聯(lián)互通方面的產(chǎn)品嘗試。

蘇寧金融研究院金融科技中心主任孫揚(yáng)認(rèn)為，金融跨區(qū)監(jiān)管溝通、協(xié)調(diào)成本較高，香港、澳門監(jiān)管比較獨(dú)立，通過監(jiān)管沙盒有助于融合三地監(jiān)管，比如建立端到端的全鏈條監(jiān)管，解決跨區(qū)的個人和企業(yè)身份識別、監(jiān)管數(shù)據(jù)及標(biāo)準(zhǔn)的統(tǒng)一，進(jìn)而推動跨三地的套利、避稅、洗錢的永久性監(jiān)管機(jī)制。

上海版監(jiān)管沙盒落地：

符合條件的科技公司亦可參與

對于上海版監(jiān)管沙盒試點(diǎn)，為營造安全、開放的金融科技創(chuàng)新發(fā)展環(huán)境，人民銀行上?？偛勘硎?，將構(gòu)建包容審慎的監(jiān)管框架，實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新和風(fēng)控雙贏。

“在設(shè)置創(chuàng)新應(yīng)用剛性門檻的同時(shí)，也要設(shè)置柔性邊界，利用信息披露、公眾監(jiān)督等柔性監(jiān)管方式，讓消費(fèi)者參與到金融科技的產(chǎn)品創(chuàng)新中。在寬松適度的金融科技創(chuàng)新發(fā)展環(huán)境下，減少金融科技創(chuàng)新過程中的障礙，鼓勵金融機(jī)構(gòu)和科技公司更多的創(chuàng)新方案變成現(xiàn)實(shí)并投入應(yīng)用?！弊蛉眨嗣胥y行上?？偛扛敝魅蝿⑴d亞在啟動儀式上說。

上海版監(jiān)管沙盒試點(diǎn)，還將構(gòu)筑四道防線的創(chuàng)新安全網(wǎng)，提高行業(yè)積極性和整體競爭力。此外，還將提升數(shù)字監(jiān)管能力，助推金融業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型。強(qiáng)化監(jiān)管科技的應(yīng)用，提升金融科技創(chuàng)新監(jiān)管的專業(yè)性、統(tǒng)一性。

在參與主體上，上海版監(jiān)管沙盒試點(diǎn)鼓勵多種主體共同參與，包括持牌金融機(jī)構(gòu)以及符合條件的科技公司。值得注意的是，科技公司須由持牌金融機(jī)構(gòu)為其提供科技產(chǎn)品的金融場景支撐。申報(bào)項(xiàng)目可以是金融服務(wù)，也可以是科技產(chǎn)品，但項(xiàng)目必須有業(yè)務(wù)普惠、技術(shù)創(chuàng)新、風(fēng)險(xiǎn)可控及監(jiān)管支持等特點(diǎn)。

各具特色的地方版監(jiān)管沙盒

北京：推動第二批監(jiān)管沙盒入箱的試點(diǎn)

2019年12月5日，北京市在全國率先試點(diǎn)金融科技監(jiān)管沙盒。今年1月，央行營業(yè)管理部（北京）公布了北京市6個擬納入金融科技創(chuàng)新監(jiān)管試點(diǎn)的應(yīng)用，主要聚焦物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈、API等前沿技術(shù)在金融領(lǐng)域的應(yīng)用。

3月27日，北京金融監(jiān)管局官網(wǎng)發(fā)布了《關(guān)于征集北京市金融科技創(chuàng)新監(jiān)管試點(diǎn)創(chuàng)新應(yīng)用項(xiàng)目（第二期）的公告》。較第一期，北京對第二期項(xiàng)目的征集要求出現(xiàn)微調(diào)。公告要求“項(xiàng)目申報(bào)主體可以是持牌金融機(jī)構(gòu)，也可以是金融科技企業(yè)”。同時(shí)，必須具有“業(yè)務(wù)普惠性”“技術(shù)創(chuàng)新性”“風(fēng)險(xiǎn)可控性”及“需監(jiān)管支持”四項(xiàng)特點(diǎn)。

5月16日，北京市地方金融監(jiān)督管理局黨組書記、局長霍學(xué)文在“2020清華五道口全球金融論壇”上表示，未來要進(jìn)一步促進(jìn)金融與科技深度融合，繼續(xù)搭建金融科技研發(fā)和服務(wù)平臺，加強(qiáng)監(jiān)管科技研發(fā)和應(yīng)用，強(qiáng)化金融科技標(biāo)準(zhǔn)化建設(shè)，培育專業(yè)金融科技人才。

其中，在加強(qiáng)監(jiān)管科技研發(fā)和應(yīng)用方面，北京將推動技術(shù)手段在監(jiān)管領(lǐng)域的應(yīng)用。目前，北京正在推動第二批監(jiān)管沙盒“入盒”的試點(diǎn)。

試點(diǎn)“下一站”：

進(jìn)一步加大開放力度

作為一種監(jiān)管程序，“監(jiān)管沙盒”（Regulatory Sandbox）最早由英國在2015年提出，主要是通過設(shè)立限制性條件和相應(yīng)保護(hù)措施，允許金融科技機(jī)構(gòu)在真實(shí)市場環(huán)境中，向真實(shí)消費(fèi)者提供創(chuàng)新性金融產(chǎn)品、服務(wù)和商業(yè)模式。

需要看到的是，我國監(jiān)管沙盒自開展試點(diǎn)至今不足一年，有許多問題仍待完善。

近期，上海新金融研究院（SFI）與北京大學(xué)數(shù)字金融研究中心（IDF）聯(lián)合召開線上閉門研討會“金融科技監(jiān)管沙盒：創(chuàng)新發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)防范”。與會專家指出，從試點(diǎn)項(xiàng)目分布來看，我國目前進(jìn)入監(jiān)管沙盒機(jī)制的創(chuàng)新項(xiàng)目更多是技術(shù)手段、業(yè)務(wù)流程等方面的應(yīng)用試點(diǎn)，業(yè)務(wù)方面的創(chuàng)新還不多。

“目前的試點(diǎn)工作比較審慎，試點(diǎn)項(xiàng)目普遍技術(shù)先進(jìn)、示范性較強(qiáng)，在對現(xiàn)有業(yè)務(wù)模式和框架的突破方面，力度還不是很大?！?/span>

專家建議，應(yīng)進(jìn)一步加大試點(diǎn)開放力度。目前申請入盒的主體必須是持牌金融機(jī)構(gòu)，科技公司只能跟隨持牌機(jī)構(gòu)共同參與。

目前，科技公司無法直接向消費(fèi)者提供金融服務(wù)，而主要為金融服務(wù)提供技術(shù)支撐。但是科技公司的產(chǎn)品進(jìn)入監(jiān)管沙盒有助于測試其成熟度、適配性、安全性、穩(wěn)定性等技術(shù)指標(biāo)，更好地促進(jìn)其在金融領(lǐng)域的應(yīng)用。

對于“入盒”主體的篩選機(jī)制，有專家提出兩個具體的遴選標(biāo)準(zhǔn)：一是顛覆性創(chuàng)新特性比較高。對于只是技術(shù)邊際改進(jìn)的項(xiàng)目，應(yīng)采用傳統(tǒng)監(jiān)管模式更為妥當(dāng)。二是能夠與監(jiān)管形成積極良性的互動，即技術(shù)不僅帶來業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，也能夠帶動監(jiān)管的創(chuàng)新。

對于業(yè)內(nèi)關(guān)心的退出機(jī)制，與會專家建言：其一，不成功的項(xiàng)目要及時(shí)退出，成功的項(xiàng)目可以頒發(fā)符合新業(yè)務(wù)特點(diǎn)的金融牌照，同時(shí)納入正常的監(jiān)管框架。其二，重視并加強(qiáng)與參選機(jī)構(gòu)的監(jiān)管信息溝通，避免因?yàn)槿藶樵驅(qū)夹g(shù)和業(yè)務(wù)價(jià)值評估造成干擾。其三，明確補(bǔ)償責(zé)任，應(yīng)對退出時(shí)可能的消費(fèi)者損失。其四，牌照的發(fā)放考慮增加外在評估環(huán)節(jié)。即對于已經(jīng)出盒的企業(yè)，根據(jù)出盒后一年內(nèi)的運(yùn)行情況，落實(shí)牌照發(fā)放。

金融科技監(jiān)管的關(guān)鍵是保證及時(shí)性，緊跟金融科技的創(chuàng)新步伐，及時(shí)出臺相應(yīng)的監(jiān)管規(guī)則。專家指出：“中國版金融科技創(chuàng)新工具的發(fā)展將是一個持續(xù)性的過程，中國版監(jiān)管沙盒仍需要不斷完善，需要金融機(jī)構(gòu)、科技公司、監(jiān)管部門及其他社會主體的廣泛參與和協(xié)力完成?！?/span>

參考資料：

1、《粵港澳大灣區(qū)再獲金融政策“大禮包”專家熱議三地監(jiān)管“沙盒”進(jìn)一步打通》，經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)。

2、《金融科技“監(jiān)管沙盒”第二批試點(diǎn)胎動：北京之后上海、杭州兩地?fù)屌堋罚?1世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道。

3、《上海版"監(jiān)管沙箱"試點(diǎn)啟動》，上海證券報(bào)。

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