文丨21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道
2月7日訊,春節(jié)后的第一個(gè)交易日,即2月3日,被稱為A股“囤殼王”的中科招商(832168.OC)發(fā)布了欲清倉(cāng)天晟新材)(300169.SZ)的公告,而這只是清倉(cāng)名單的冰山一角。
早在1月25日,中科招商就公告了一攬子減持計(jì)劃,涉及曾舉牌過(guò)的7家上市公司,包括綿石投資(000609.SZ)、豐樂(lè)種業(yè)(000713.SZ)、大連圣亞(600593.SH)、北礦科技(600980.SH)、三變科技(002112.SZ)、沙河股份(000014.SZ)和祥龍電業(yè)(600769.SH),這批公司股份大多是中科招商于2015年7月、8月間股市異常大跌后舉牌“掃貨”而來(lái)的。
加上去年8月公告要清倉(cāng)的鼎泰新材,中科招商清倉(cāng)名單已有9家上市公司。為什么從當(dāng)初熱烈的“掃貨”模式驟然切換到密集清倉(cāng)模式?在投行人士看來(lái),中科招商此番密集清倉(cāng)與IPO適度提速、殼市場(chǎng)遭嚴(yán)管有關(guān)。
除了監(jiān)管環(huán)境的變化,記者了解到,中科招商此舉也有2017年集團(tuán)戰(zhàn)略規(guī)劃的調(diào)整需求。據(jù)北京一位接近中科招商管理層的機(jī)構(gòu)人士對(duì)記者透露,“近日集團(tuán)將召開內(nèi)部年會(huì),單總會(huì)對(duì)2017年的集團(tuán)戰(zhàn)略規(guī)劃做內(nèi)部指示。從目前的操作軌跡看,中科招商的調(diào)整方向是收縮A股投資戰(zhàn)線、加大新三板投資。”
從“掃貨”到清倉(cāng)
在經(jīng)歷了股市巨震之后,2015年7月、8月間,中科招商進(jìn)入狂熱的“掃貨模式”,增持的上市公司多達(dá)16家,其中超過(guò)5%舉牌線的多達(dá)12家。被中科招商舉牌的上市公司普遍特點(diǎn)為:盤子小、市值低、主營(yíng)業(yè)務(wù)一般。彼時(shí)中科招商董事長(zhǎng)單祥雙解釋稱,這類公司產(chǎn)業(yè)空間巨大,經(jīng)歷大跌后,重組并購(gòu)空間巨大。
中科招商舉牌的上市公司中,鼎泰新材(002352.SZ)被快遞巨頭順豐借殼,其全資子公司中科匯通獲益頗豐。2016年10月12日-19日,中科匯通通過(guò)集中競(jìng)價(jià)的方式減持鼎泰新材1107.6萬(wàn)股,占總股本4.743%,減持均價(jià)高達(dá)52.95元/股。
而在2015年7月8日和7月15日,中科匯通分別以27.44元/股和39.53元/股的均價(jià)買入鼎泰新材397.6萬(wàn)股和368.9萬(wàn)股,合計(jì)成本為2.55億元。此后,鼎泰新材曾2次進(jìn)行利潤(rùn)分配,中科匯通持股份額擴(kuò)大至2300萬(wàn)股。這也意味著,中科匯通的增持均價(jià)攤薄至僅約11元/股。
粗略計(jì)算,中科匯通2016年10月那次減持鼎泰新材的收益率高達(dá)381%。目前,除了鼎泰新材,其他欲清倉(cāng)的8家上市公司還未披露減持實(shí)施情況。
“我們只是按股東方的需求披露減持計(jì)劃,等減持了才會(huì)披露實(shí)施情況。具體原因已公告。”2月6日,綿石投資證券辦工作人員表示。
Wind數(shù)據(jù)顯示,截至去年三季末,除了已公布清倉(cāng)計(jì)劃的上述9家上市公司,中科匯通還位居以下11家上市公司的前十大股東之列:分別為國(guó)農(nóng)科技(000004.SZ)、贊宇科技(002637.SZ)、樂(lè)普醫(yī)療(300003.SZ)、朗科科技(300042.SZ)、海聯(lián)訊(300277.SZ)、贏合科技(300457.SZ)、\*ST興業(yè)(600603.SH)、寧波富邦(600768.SH)、大晟文化(600892.SH)、中設(shè)集團(tuán)(603018.SH)、迎駕貢酒(603198.SH)。
根據(jù)減持規(guī)定,超過(guò)舉牌線的股東如若減持需提前公布減持計(jì)劃;不到舉牌線的則不需提前公告。實(shí)際上,除了上述9家被公告清倉(cāng)的上市公司,中科招商也在同步進(jìn)行著所持不到舉牌線上市公司的減持。
比如*ST興業(yè)截至2016年12月28日的股東名單顯示,原持股443.05萬(wàn)股(占比2.28%)的中科匯通已退出前十大股東之列;樂(lè)普醫(yī)療1月13日股東名單顯示,原持股2648.18萬(wàn)股(占比1.52%)的中科匯通也退出前十大股東之列;中科匯通去年12月通過(guò)大宗交易減持了贊宇科技1000萬(wàn)股,原持股1806.02萬(wàn)股(占比4.33%),而這筆減持則因深交所的監(jiān)管函才得以披露,因?yàn)橹锌茀R通在因贊宇科技增發(fā)股份導(dǎo)致持股比例被動(dòng)降至5%以下后,大宗交易減持未按規(guī)定披露信息。
“中科招商在A股舉牌已有一年多時(shí)間了,這輪減持收益比較可觀了。”2月6日,廣州一位私募人士對(duì)記者表示。
收縮A股投資之因
在減持公告中,中科招商均稱減持原因是“自身資金安排需要”。這一說(shuō)法較為模糊。
實(shí)際上,中科招商用新三板募得的資金投資A股一直備受詬病,此類現(xiàn)象也遭到嚴(yán)管。去年5月,股轉(zhuǎn)系統(tǒng)發(fā)布《關(guān)于金融類企業(yè)掛牌融資有關(guān)事項(xiàng)的通知》指出,新加的8大掛牌條件之一為“募集資金不存在投資滬深交易所二級(jí)市場(chǎng)上市公司股票及相關(guān)私募證券類基金的情形”。
另外,證監(jiān)會(huì)基金部副主任劉健鈞去年曾表示,創(chuàng)投基金不得介入上市公司的股票交易,已介入的就要清退。
“中科招商收縮A股投資戰(zhàn)線主要是為了符合監(jiān)管新規(guī)。”上述機(jī)構(gòu)人士透露。
上述機(jī)構(gòu)人士透露,中科招商也有2017年戰(zhàn)略調(diào)整的需求。單祥雙去年底曾公開表示,“我個(gè)人的夢(mèng)想是希望在未來(lái)5年,把從新三板拿到的100億資金放大5倍,投回新三板。”
去年11月,中科招商已宣布與控股公司成立兩家投資合伙企業(yè),其中一家專門投資新三板創(chuàng)新層企業(yè)和擬IPO企業(yè)。“加大新三板投資是為了實(shí)施產(chǎn)業(yè)中科招商的戰(zhàn)略布局。”上述機(jī)構(gòu)人士表示。
另外,在業(yè)內(nèi)投行人士看來(lái),IPO近期持續(xù)加快以及監(jiān)管層嚴(yán)管借殼也令殼生態(tài)逐漸生變,昔日的囤殼套利模式眼下很難暢行,重組折戟的案例頻出。比如中科招商舉牌的綿石投資宣布與大連萬(wàn)達(dá)的重組終止,但大連萬(wàn)達(dá)否認(rèn)與其洽談過(guò)重組事宜,成為一場(chǎng)“碰瓷鬧劇”。
“從去年下半年,A股殼市場(chǎng)就有拐彎跡象,資本運(yùn)作不容易成功。中科招商在這種背景下退出應(yīng)是精明的選擇。”2月6日,浸淫殼市場(chǎng)多年的一位殼掮客人士對(duì)記者表示。
- 蜜度索驥:以跨模態(tài)檢索技術(shù)助力“企宣”向上生長(zhǎng)
- 馬云現(xiàn)身支付寶20周年紀(jì)念日:AI將改變一切,但不意味著決定一切
- 萬(wàn)事達(dá)卡推出反欺詐AI模型 金融科技擁抱生成式AI
- OpenAI創(chuàng)始人的世界幣懸了?高調(diào)收集虹膜數(shù)據(jù)引來(lái)歐洲監(jiān)管調(diào)查
- 華為孟晚舟最新演講:長(zhǎng)風(fēng)萬(wàn)里鵬正舉,勇立潮頭智為先
- 華為全球智慧金融峰會(huì)2023在上海開幕 攜手共建數(shù)智金融未來(lái)
- 移動(dòng)支付發(fā)展超預(yù)期:2022年交易額1.3萬(wàn)億美元 注冊(cè)賬戶16億
- 定位“敏捷的財(cái)務(wù)收支管理平臺(tái)”,合思品牌升級(jí)發(fā)布會(huì)上釋放了哪些信號(hào)?
- 分貝通商旅+費(fèi)控+支付一體化戰(zhàn)略發(fā)布,一個(gè)平臺(tái)管理企業(yè)所有費(fèi)用支出
- IMF經(jīng)濟(jì)學(xué)家:加密資產(chǎn)背后的技術(shù)可以改善支付,增進(jìn)公益
- 2022年加密貨幣“殺豬盤”涉案金額超20億美元 英國(guó)銀行業(yè)祭出限額措施
免責(zé)聲明:本網(wǎng)站內(nèi)容主要來(lái)自原創(chuàng)、合作伙伴供稿和第三方自媒體作者投稿,凡在本網(wǎng)站出現(xiàn)的信息,均僅供參考。本網(wǎng)站將盡力確保所提供信息的準(zhǔn)確性及可靠性,但不保證有關(guān)資料的準(zhǔn)確性及可靠性,讀者在使用前請(qǐng)進(jìn)一步核實(shí),并對(duì)任何自主決定的行為負(fù)責(zé)。本網(wǎng)站對(duì)有關(guān)資料所引致的錯(cuò)誤、不確或遺漏,概不負(fù)任何法律責(zé)任。任何單位或個(gè)人認(rèn)為本網(wǎng)站中的網(wǎng)頁(yè)或鏈接內(nèi)容可能涉嫌侵犯其知識(shí)產(chǎn)權(quán)或存在不實(shí)內(nèi)容時(shí),應(yīng)及時(shí)向本網(wǎng)站提出書面權(quán)利通知或不實(shí)情況說(shuō)明,并提供身份證明、權(quán)屬證明及詳細(xì)侵權(quán)或不實(shí)情況證明。本網(wǎng)站在收到上述法律文件后,將會(huì)依法盡快聯(lián)系相關(guān)文章源頭核實(shí),溝通刪除相關(guān)內(nèi)容或斷開相關(guān)鏈接。