《存管指引》的利好和風(fēng)險(xiǎn)

文|網(wǎng)貸之家 路南

2月28日訊，《網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)指引》(以下簡(jiǎn)稱：《存管指引》)出臺(tái)，各方解讀偏樂觀，認(rèn)為監(jiān)管政策出臺(tái)都是利好，促進(jìn)行業(yè)健康發(fā)展。有觀點(diǎn)認(rèn)為資金存管落實(shí)后，資金池、龐氏騙局、卷款潛逃等難題將可解。筆者則認(rèn)為，投資風(fēng)險(xiǎn)依然不可忽略，接下來(lái)就跟大家談?wù)劺煤惋L(fēng)險(xiǎn)。

1、降低銀行門檻，鼓勵(lì)更多銀行參與資金存管業(yè)務(wù)，促進(jìn)網(wǎng)貸行業(yè)健康發(fā)展

從監(jiān)管的角度考慮，新的資金存管指引很大程度上降低對(duì)資金存管人的要求，提高了業(yè)務(wù)的可操作性，鼓勵(lì)更多的商業(yè)銀行參與進(jìn)來(lái)，促進(jìn)網(wǎng)貸行業(yè)健康發(fā)展。

(1)允許存管系統(tǒng)外包開發(fā)，促進(jìn)更多銀行參與

筆者認(rèn)為，存管指引征求意見稿去年出臺(tái)后，業(yè)界最主要的爭(zhēng)議在于存管系統(tǒng)到底應(yīng)該是銀行“自主開發(fā)”還是允許“外包開發(fā)”。目前，很多中小銀行不具備開發(fā)相關(guān)技術(shù)系統(tǒng)的實(shí)力，即使能開發(fā)，系統(tǒng)的可用性也大打折扣。實(shí)際上，已對(duì)接不少平臺(tái)存管的銀行也大多采用第三方開發(fā)的存管技術(shù)系統(tǒng)。正式下發(fā)的《存管指引》在第十條第二款，也將原來(lái)的“自主開發(fā)……技術(shù)系統(tǒng)”改為“自主管理……技術(shù)系統(tǒng)”，意味著允許銀行將技術(shù)系統(tǒng)的開發(fā)進(jìn)行外包，只要具備自主管理和運(yùn)營(yíng)的能力，這極大的降低了銀行參與存管的技術(shù)門檻，也更加注重資金存管的實(shí)質(zhì)是銀行對(duì)錢的監(jiān)督管理而非系統(tǒng)開發(fā)，專業(yè)的人做專業(yè)的事情。

(2)降低存管人要求，取消跨行清算支付能力

第十條(四)款對(duì)存款人要求“具備全國(guó)范圍內(nèi)為客戶提供資金支付結(jié)算服務(wù)的能力”，與征求意見稿相比，新規(guī)刪除“跨行”二字。此外，將“申請(qǐng)網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在銀行業(yè)監(jiān)督管理部門完成備案”改成了“具有良好的信用記錄，未被列入企業(yè)經(jīng)營(yíng)異常名錄和嚴(yán)重違法失信企業(yè)名單”等等，對(duì)存管銀行的資質(zhì)要求有所降低。

(3)刪除存管報(bào)告部分指標(biāo)，提高監(jiān)管可操作性

對(duì)于商業(yè)銀行提供的存管報(bào)告，《存管指引》相比征求意見稿，刪除了逾期率、不良率、客戶數(shù)量、平均借款期限及借款成本等信息。不僅減少了銀行的工作量，而且明確了監(jiān)管借款人、出借人、擔(dān)保人等資金用途才是銀行的主要責(zé)任。

《存管指引》的上述變化，對(duì)于投資人而言，未來(lái)不必?fù)?dān)心資金被隨意挪用;對(duì)于網(wǎng)貸平臺(tái)來(lái)說(shuō)，資金存管指引降低存管銀行的要求，未來(lái)會(huì)有更多的銀行參與到資金存管業(yè)務(wù)，同時(shí)因?yàn)橛懈?jìng)爭(zhēng)，平臺(tái)的相應(yīng)成本可能也會(huì)較之前有所下降;對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，之前一些已經(jīng)有系統(tǒng)開發(fā)的銀行因?yàn)橹敢t遲沒有正式出臺(tái)，業(yè)務(wù)處于停滯狀態(tài)，現(xiàn)在也可以重新開展對(duì)網(wǎng)貸平臺(tái)的資金存管業(yè)務(wù)。

2、分賬管理有效地防止擔(dān)保人賬戶資金挪用

與征求意見稿不同，《存管指引》第六條特別明確提出擔(dān)保人，要求和借款人、出借人等一樣在資金存管匯總賬戶下分別開立子賬戶，指引第十二條提出存管人應(yīng)為委托人開立網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管專用賬戶和自有資金賬戶，為出借人、借款人和擔(dān)保人等在網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管專用賬戶下分別開立子賬戶，確?？蛻艟W(wǎng)絡(luò)借貸資金和網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)自有資金分賬管理，安全保管客戶交易結(jié)算資金。這兩個(gè)條款中均提到“擔(dān)保人”，筆者認(rèn)為，該條款中的擔(dān)保是一個(gè)比較寬泛的概念，對(duì)于目前存在爭(zhēng)議的風(fēng)險(xiǎn)備用金來(lái)說(shuō)，其實(shí)質(zhì)是擔(dān)保。如根據(jù)指引要求，原則上應(yīng)納入擔(dān)保人賬戶。指引的這種分賬管理方式可以有效的防止風(fēng)險(xiǎn)備用金被挪用，如宜人貸將風(fēng)險(xiǎn)備用金購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品的行為將被禁止。

3、商業(yè)銀行不負(fù)責(zé)審核借款人真假 投資風(fēng)險(xiǎn)依然不可忽略

雖然《存管指引》對(duì)網(wǎng)貸平臺(tái)、出借人、擔(dān)保人等資金作了明確監(jiān)管規(guī)定，提高了資金挪用成本，但是依然解決不了平臺(tái)發(fā)行假標(biāo)套現(xiàn)、或者平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)管理不力等問題。因?yàn)椤洞婀苤敢返诙畻l規(guī)定：“存管人不承擔(dān)借款項(xiàng)目及借貸交易信息真實(shí)性的審核責(zé)任，不對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸信息數(shù)據(jù)的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性負(fù)責(zé)，因委托人故意欺詐、偽造數(shù)據(jù)或數(shù)據(jù)發(fā)生錯(cuò)誤導(dǎo)致的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和損失，由委托人承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。”也就是說(shuō)，網(wǎng)貸平臺(tái)故意發(fā)行假標(biāo)，套現(xiàn)跑路，商業(yè)銀行是不負(fù)責(zé)的。所以有人認(rèn)為資金存管落實(shí)后，資金池、龐氏騙局、卷款潛逃等難題將可解，必然是一廂情愿。投資者在投資時(shí)依然要對(duì)平臺(tái)認(rèn)真進(jìn)行篩選，不能僅僅因?yàn)槠脚_(tái)完成銀行存管就盲目投資，依然需要綜合考慮平臺(tái)的股東背景、組織架構(gòu)、核心人員從業(yè)經(jīng)歷等基本信息，充分了解平臺(tái)的信息披露后合理投資。

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