定制基金施壓 近1個(gè)月內(nèi)19只基金擬降低費(fèi)率

文|證券時(shí)報(bào) 趙婷

3月2日訊，從去年委外基金數(shù)量增多、不少基金紛紛降低費(fèi)率之后，今年基金再次出現(xiàn)降低費(fèi)率的熱潮，近1個(gè)月就有19只基金公告召開(kāi)份額持有人大會(huì)投票決議降低費(fèi)率。有觀點(diǎn)認(rèn)為，此舉緣于定制基金的資金方給基金公司施壓。也有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，費(fèi)率降低是因?yàn)槎ㄖ苹鹑∠宋搽S傭金。

據(jù)證券時(shí)報(bào)記者不完全統(tǒng)計(jì)，最近1個(gè)月，共有19只基金發(fā)布召開(kāi)份額持有人大會(huì)的公告，投票決議降低基金管理費(fèi)和托管費(fèi)，其中，7只為債券型基金，2只為貨幣型基金，10只為混合型基金。有的基金將管理費(fèi)率直接“腰斬”，如信誠(chéng)新悅回報(bào)靈活配置混合型基金的管理費(fèi)率由1.2%降低為0.6%，建信穩(wěn)定鑫利債券型基金管理費(fèi)率由0.6%降低為0.3%。

在托管費(fèi)方面，有13只基金降低了托管費(fèi)，其中的11只基金突破了0.12%的底線，降到了0.1%以下。

除上述即將召開(kāi)持有人大會(huì)的基金外，記者注意到，廣發(fā)鑫利靈活配置混合型基金已經(jīng)通過(guò)了持有人大會(huì)表決生效，其管理費(fèi)率由1.0%降為0.6%，托管費(fèi)率由0.2%降為0.1%。

此外，博時(shí)滬港深成長(zhǎng)企業(yè)混合型基金也已通過(guò)表決，管理費(fèi)率由1.5%降至0.6%;廣發(fā)服務(wù)業(yè)精選混合基金也將管理費(fèi)率由1.5%降為1.0%，托管費(fèi)率由0.25%降為0.15%;國(guó)泰信益靈活配置混合型證券投資基金的年管理費(fèi)率由1.00%降至0.60%，國(guó)泰安益靈活配置混合型證券投資基金的年管理費(fèi)率由1.00%降至0.60%。

降費(fèi)率的基金多在公告中稱，此舉是為了應(yīng)對(duì)復(fù)雜多變的證券市場(chǎng)環(huán)境，維護(hù)基金份額持有人的利益，提高產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

滬上一位業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，從上述降低費(fèi)率的基金名稱觀察，部分基金是系列產(chǎn)品，或名稱中強(qiáng)調(diào)回報(bào)靈活，這一類基金可能是定制基金。

有觀點(diǎn)認(rèn)為，降費(fèi)率或是定制基金為基金公司施壓，希望通過(guò)降費(fèi)率縮減成本。今年委外資金的大規(guī)模入市帶動(dòng)了基金殼資源的增長(zhǎng)，但由于收益普降，機(jī)構(gòu)感覺(jué)基金0.8%~1%的管理費(fèi)過(guò)高。

前述滬上業(yè)內(nèi)人士則認(rèn)為，降費(fèi)率是因?yàn)槎ㄖ苹鹑∠宋搽S傭金。降費(fèi)率對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品影響不大，但對(duì)于低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，影響會(huì)比較明顯，有助于這部分基金凈值的提升。

滬上一位公募基金經(jīng)理表示，從海外經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，費(fèi)率逐漸下降是公募基金市場(chǎng)發(fā)展到一定階段的必然產(chǎn)物，也是大趨勢(shì)。降低費(fèi)率有助于鼓勵(lì)投資者長(zhǎng)期持有，這和公募基金作為長(zhǎng)期投資工具存在的價(jià)值是一致的。在海外市場(chǎng)，公募基金也有專門的機(jī)構(gòu)投資者份額，對(duì)具有一定規(guī)模的長(zhǎng)期投資者給予費(fèi)率上的優(yōu)惠。

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