經(jīng)過(guò)2016年互聯(lián)網(wǎng)金融的嚴(yán)格監(jiān)管整頓，“光腳不怕穿鞋的”草莽創(chuàng)業(yè)時(shí)代急劇終結(jié)，一些獲得銀行存管協(xié)議和牌照的頭部互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)在混戰(zhàn)之中穩(wěn)重了方寸，把能為投資人帶來(lái)增值的項(xiàng)目轉(zhuǎn)化為存量項(xiàng)目，或進(jìn)行業(yè)務(wù)分拆，或集團(tuán)化升級(jí)。
“互聯(lián)網(wǎng)＋金融”的初心是以技術(shù)改造傳統(tǒng)金融，并以提升資本流通和變現(xiàn)的效率，一些領(lǐng)域要么門(mén)檻較低而蛻變?yōu)槊擁\野馬，一些局限小圈子的新金融業(yè)態(tài)參與度較低，反倒不如傳統(tǒng)金融來(lái)得穩(wěn)妥。率先成為全民普惠金融的“移動(dòng)支付”品類給從業(yè)者的啟示：金融與技術(shù)邊界正日益模糊，要想深入大眾須技術(shù)極深，產(chǎn)品極簡(jiǎn)。
一年多以來(lái)，人工智能與區(qū)塊鏈成為最熱門(mén)黑科技，有的狂熱小白封為圭臬，有的被各種名目的概念“割韭菜”割怕了形成條件反射般的抗拒。“金融科技”（FinTech）以其跨界包容性和視野前瞻性打敗了“普惠金融”、“數(shù)字金融”、“新金融”等提法，躋身為互聯(lián)網(wǎng)金融2．0的專有名詞，在稍有規(guī)格的互聯(lián)網(wǎng)峰會(huì)上都會(huì)成為主要議題。
那么，“金融科技”是當(dāng)下一個(gè)新的“狼來(lái)了”故事，還是實(shí)實(shí)在在改變商業(yè)社會(huì)的技術(shù)創(chuàng)新呢？
一、金融科技的繁榮，風(fēng)景為何國(guó)內(nèi)獨(dú)好？
以往互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)賽道中，國(guó)內(nèi)大型互聯(lián)網(wǎng)公司基本能夠在美國(guó)找到鼻祖或?qū)?biāo)公司，這也符合商業(yè)常識(shí)，由于人性相通，在領(lǐng)先中國(guó)商業(yè)氛圍至少5－10年美國(guó)驗(yàn)證成功等于開(kāi)了“上帝視角”，更容易獲得資本青睞，但支付寶、微信支付的巨大成功并未先例，讓硅谷驚呼是時(shí)候“Copy China”了。
在2016年中國(guó)在金融科技領(lǐng)域獲得融資比全球其他地區(qū)總和還要高，熱錢涌入在前，思維沖擊在后，再怎么討論也并不過(guò)分。
《經(jīng)濟(jì)學(xué)人》刊文承認(rèn)，不管以哪個(gè)維度衡量，中國(guó)金融科技的規(guī)模都處于全球首位，除了在移動(dòng)支付上遙遙領(lǐng)先外，在網(wǎng)絡(luò)借貸領(lǐng)域也占據(jù)全球市場(chǎng)的四分之一。實(shí)際上，西方國(guó)家的傳統(tǒng)金融體系及市場(chǎng)化程度較高，“卡文化”發(fā)達(dá)，而國(guó)內(nèi)相對(duì)繁瑣銀行交易流程以及手機(jī)銀行滯后，使得國(guó)內(nèi)移動(dòng)支付更容易成為主流支付形態(tài)。
凡普金科創(chuàng)始合伙人、董事長(zhǎng)張輝在出席2017CFA中國(guó)投資峰會(huì)“金融科技與金融服務(wù)業(yè)的未來(lái)”板塊討論中說(shuō)，中國(guó)只有差不多20％的人有信用卡，而美國(guó)80％的人有信用卡，這使得國(guó)內(nèi)個(gè)人借貸、個(gè)人投資等需求處于壓抑狀態(tài)，最近四五年以來(lái)金融科技也在的消費(fèi)金融產(chǎn)生了爆炸性發(fā)展，如今個(gè)人借貸在市場(chǎng)規(guī)模及用戶體驗(yàn)也反超美國(guó)。
一言以蔽之，雖不擅于技術(shù)開(kāi)發(fā)，但在經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展、商業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施尚不健全的中國(guó)，技術(shù)的應(yīng)用卻能展示無(wú)窮的后發(fā)優(yōu)勢(shì)。
經(jīng)過(guò)四五年的積累，互聯(lián)網(wǎng)金融在移動(dòng)支付、股權(quán)眾籌、保險(xiǎn)科技、P2P網(wǎng)貸、消費(fèi)金融等開(kāi)花結(jié)果，金融科技繼承互金衣缽之后，最大變量在于引入了區(qū)塊鏈（以比特幣為主）和人工智能（目前應(yīng)用在人臉識(shí)別、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、風(fēng)險(xiǎn)管理等領(lǐng)域），由此將全面滲透在支付清算、借貸融資、財(cái)富管理、零售銀行、保險(xiǎn)科技、交易結(jié)算等金融業(yè)態(tài)之中。
無(wú)論是區(qū)塊鏈技術(shù)還是AI，在美國(guó)也處于起步階段，百舸爭(zhēng)流之下為國(guó)內(nèi)創(chuàng)業(yè)者帶來(lái)充足試錯(cuò)的時(shí)間窗口和冷啟動(dòng)紅利，預(yù)計(jì)到2020年金融科技市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)12萬(wàn)億元。
二、電商巨頭、傳統(tǒng)金融巨頭、互金獨(dú)角獸紛紛落地金融科技生態(tài)
僅在2017年Q2全球科技投資達(dá)251宗，并新增了5家金融科技獨(dú)角獸公司，截止今年8月，全球共有26家金融科技獨(dú)角獸公司，其中，北美有15家、亞洲占7家、歐洲4家。
（1）電商巨頭的金服業(yè)務(wù)
螞蟻金服目前在各大金融科技中排名榜首，支付寶依然大宗金額支付的首選，理財(cái)領(lǐng)域以余額寶及貨幣基金理財(cái)延伸至“螞蟻聚寶”綜合的理財(cái)產(chǎn)品，并定位為互聯(lián)網(wǎng)金融的基礎(chǔ)設(shè)施。
與螞蟻金服對(duì)標(biāo)的京東金融，筆者最早接觸其業(yè)務(wù)主要是與電商聯(lián)系緊密的眾籌、白條、支付等，在過(guò)去兩年京東金融在保險(xiǎn)、農(nóng)村金融、供應(yīng)鏈金融等迅速形成相對(duì)齊全產(chǎn)品體系，今年A輪京東金融估值已達(dá)466．5億元。
（2）傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的覺(jué)醒與轉(zhuǎn)型
傳統(tǒng)銀行在互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊下被管道化，而銀行電商業(yè)務(wù)并未引爆，目前國(guó)有銀行及民營(yíng)銀行最大的機(jī)會(huì)即金融科技。（騰訊）微眾銀行、（阿里系）網(wǎng)商銀行、（百度系）百信銀行、（小米系）新網(wǎng)銀行等成為互聯(lián)網(wǎng)巨頭與傳統(tǒng)銀行合資的金融科技的新物種。
2017年5月15日央行成立金融科技委員會(huì)，這意味著金融科技在政策層面獲得官方認(rèn)可。
為對(duì)抗網(wǎng)貸政策風(fēng)險(xiǎn)，陸金所在P2P主營(yíng)業(yè)務(wù)外，試圖以一個(gè)賬戶打通平安集團(tuán)所有投資、理財(cái)、貸款產(chǎn)品，目前已轉(zhuǎn)型金融科技平臺(tái)。
（3）互金獨(dú)角獸公司的智能風(fēng)控應(yīng)用
在互金領(lǐng)域，很多人工事項(xiàng)正在被機(jī)器或算法替代，“愛(ài)錢進(jìn)”依托其背后動(dòng)態(tài)風(fēng)控系統(tǒng)即由母公司“凡普金科”自主研發(fā)的Finup云圖2．0提供技術(shù)引擎，截止今年8月17日，累計(jì)服務(wù)用戶數(shù)974萬(wàn)，為投資人帶來(lái)了15．89億收益。
動(dòng)態(tài)風(fēng)控系統(tǒng)能在借貸信息額服務(wù)時(shí)自動(dòng)識(shí)別用戶隱藏在復(fù)雜關(guān)系圖譜之中的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，機(jī)器人在發(fā)現(xiàn)用戶存在負(fù)面標(biāo)簽時(shí)，能定向啟動(dòng)反欺詐決策引擎，能在貸前審核做到智能投顧、貸中做到智能定額、貸后做到智能催收及管理等。
除了網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介平臺(tái)“愛(ài)錢進(jìn)”，凡普金科旗下還有在線信用借款信息服務(wù)平臺(tái)“錢站”，都市消費(fèi)分期平臺(tái)“任買”，股票交易者練股和選股平臺(tái)“會(huì)?！钡鹊??；诖髷?shù)據(jù)風(fēng)控、云計(jì)算等金融科技共同構(gòu)筑起場(chǎng)景化服務(wù)體系。
今年8月份，愛(ài)錢進(jìn)CEO楊帆在極客公園奇點(diǎn)創(chuàng)新者峰會(huì)上展示了其母公司凡普金科研發(fā)的自動(dòng)建模機(jī)器人——水滴（Robot Modeller），其算法模型專利適合處理稀疏、高維、多元的風(fēng)控?cái)?shù)據(jù)。
8月15日，國(guó)內(nèi)貸款、信用卡及理財(cái)產(chǎn)品搜索平臺(tái)融360上線金融科技AI大使“融八?！?，具備人臉識(shí)別貸款、風(fēng)控建模、金融防騙等功能；而機(jī)器人目前缺乏更廣泛應(yīng)用場(chǎng)景，處于幼兒階段。
三、人工智能與區(qū)塊鏈“雙翼”如何驅(qū)動(dòng)金融科技騰飛？
套用上述金融科技“后發(fā)優(yōu)勢(shì)”理論，我國(guó)公民信用體系相對(duì)于歐美國(guó)家較為滯后，這使得傳統(tǒng)金融的風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)方法既耗費(fèi)很多人工，效果并不理想。金融科技在國(guó)內(nèi)爆發(fā)主要是由于借貸、保險(xiǎn)、投資領(lǐng)域亟需“自動(dòng)化算法”嵌入，而各種“非標(biāo)”的用戶數(shù)據(jù)和需求圖譜為人工智能的深度學(xué)習(xí)和自然語(yǔ)音處理（NLP）提供“訓(xùn)練場(chǎng)”。
互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)成熟的表現(xiàn)，投資人從追逐商業(yè)模式到認(rèn)同“技術(shù)含量＝服務(wù)效率”，甚至可以說(shuō)不應(yīng)用人工智能，那也談不上是“金融科技”，畢竟機(jī)器算法在金融推算面前的失誤率絕對(duì)低于人工。另一個(gè)精妙的提法是，人工智能（AI）＋區(qū)塊鏈（Blockchain）＋云計(jì)算（Cloud Computing）＋大數(shù)據(jù)（Date－online）＋賦能者（Enabler）＝金融科技（FinTech）。
除了上述智能風(fēng)控以外，人工智能在互金投資平臺(tái)還能應(yīng)用到：
（1）通過(guò)用戶大數(shù)據(jù)運(yùn)算提升轉(zhuǎn)化率達(dá)到“智能獲客”，解決當(dāng)前互金平臺(tái)獲客成本加劇的痛點(diǎn)；
（2）自動(dòng)化形成標(biāo)的與資金匹配方案，提升客戶小額分散度、縮短資金站崗時(shí)間；
（3）根據(jù)用戶大數(shù)據(jù)的偏好特征分析，給予精準(zhǔn)推送，從而降低客戶流失率做到“智能運(yùn)營(yíng)”。
如果說(shuō)人工智能對(duì)金融科技發(fā)展是“改良派”，那么區(qū)塊鏈?zhǔn)亲兏锝鹑诳萍嫉讓拥摹案锩伞薄?/p>
現(xiàn)行金融科技更多是在“信息互聯(lián)網(wǎng)”中的“中心化組織”賦能，并起圍繞法定貨幣進(jìn)行流通。但是區(qū)塊鏈?zhǔn)遣捎谩胺植际娇傎~技術(shù)”的“價(jià)值互聯(lián)網(wǎng)”，所有區(qū)塊和交易審核結(jié)果蓋上時(shí)間戳，遍布存儲(chǔ)于整個(gè)網(wǎng)絡(luò)，為陌生網(wǎng)民間的互信提供另一套解決方案。
凡普金科創(chuàng)始合伙人、董事長(zhǎng)張輝認(rèn)為，
“以人工智能為代表的技術(shù)發(fā)展，為市場(chǎng)拓展新的空間，將成為金融發(fā)展的一大機(jī)遇。未來(lái)，金融服務(wù)將會(huì)更加去中心，更加線上，更加智能，從而為整個(gè)行業(yè)帶來(lái)顛覆性變革。”
諸如“以太坊”等區(qū)塊鏈架構(gòu)上已產(chǎn)生了以太幣等比特幣，及其他金融應(yīng)用，由于區(qū)塊鏈本身信息透明性、不可篡改性、無(wú)須第三方征信、智能合約智能化執(zhí)行和監(jiān)管等特點(diǎn)，能極大地簡(jiǎn)化金融的手續(xù)，并促進(jìn)收益權(quán)、股權(quán)、債權(quán)等有價(jià)值的資產(chǎn)在區(qū)塊鏈上自由流通。
據(jù)了解，BAT均在積極區(qū)塊鏈金融，百度與區(qū)公司Circle（跨境支付）達(dá)成戰(zhàn)略合作；阿里與以太坊合作開(kāi)發(fā)金融云；騰訊旗下的微眾銀行基于騰訊云做聯(lián)盟鏈云服務(wù)等。
區(qū)塊鏈本身將是超越于金融科技另一“新大陸”，預(yù)計(jì)未來(lái)一兩年區(qū)塊鏈風(fēng)口即將襲來(lái)，從中能管窺FinTech的無(wú)限前景。
結(jié)語(yǔ)：
以往金融向左、科技向右，互聯(lián)網(wǎng)金融打開(kāi)二者融合的開(kāi)端；人工智能正成為改變整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品形態(tài)的技術(shù)之手，發(fā)源于比特幣金融創(chuàng)新的區(qū)塊鏈技術(shù)又被視為改變未來(lái)互聯(lián)網(wǎng)價(jià)值流通的又一革命力量。我國(guó)在金融科技具有明顯的比較優(yōu)勢(shì)，國(guó)內(nèi)無(wú)論是BAT及電商巨頭、傳統(tǒng)銀行及保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)公司都在積極部署金融科技，并落地在一些人工智能金融服務(wù)產(chǎn)品之中，并將催生更多新商業(yè)模式及新物種，這是讓從業(yè)者憧憬與狂喜的新征程，仿佛歷史又站在二十年前互聯(lián)網(wǎng)沸騰年代……
作者：李星，靠譜的阿星，科技專欄作家
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